Инвестиционная компания А1, работающая на российском рынке «специальных ситуаций» и специализирующаяся на проблемных активах, предложила выкупить права требования по долгам группы компаний «Русский холод» у её кредиторов. Согласно копии предложения, с которым ознакомился РБК, и подтверждению двух источников, знакомых с его содержанием, А1 намерена приобрести все долги производителя мороженого для дальнейшего получения контроля над 100% акций в формате сделки «за 1 рубль».
Источники РБК уточняют, что в случае согласия кредиторов А1 планирует выкупить у собственников 100% группы по фактически символической цене 1 рубль. Возможная финансовая поддержка сделки и последующего оздоровления «Русского холода» может быть обеспечена за счёт фонда специальных ситуаций под управлением А1. Ранее глава инвесткомпании Александр Файн сообщал о запуске совместно с Альфа‑банком и УК «Альфа‑Капитал» фонда на 30 млрд рублей для вложений в стрессовые активы.
В контур потенциальной сделки могут войти четыре юридических лица: ООО «Лагуна койл», ООО «Алтайхолод», АО «ТД Русский холодъ» и АО «Русский холодъ». Среди кредиторов «Русского холода» — «Сбер», Т‑банк, Альфа‑банк, Ozon Банк, банки «Россия» и «Авангард», Всероссийский банк развития регионов (ВБРР), Приморский социальный коммерческий банк, Севергазбанк, а также «дочка» МТС — компания «Блокчейн Хаб», занимающаяся выпуском цифровых финансовых активов.
По итогам 2025 года EBITDA «Русского холода» не превышала 500 млн рублей, сообщил источник, знакомый с финансовыми результатами компании, а в 2026 году показатель может стать отрицательным из‑за низкого уровня запасов продукции перед высоким сезоном. Общий размер долговой нагрузки группы оценивается свыше 7,7 млрд рублей, при этом холдинг уже допустил просрочку по обязательствам перед «Сбером».
Источник, близкий к переговорам с кредиторами, говорит, что «Русскому холоду» требуются инвестиции в оборотный капитал порядка 1,5 млрд рублей. Холдинг уже является ответчиком по иску одного из кредиторов: 22 апреля Ozon Банк подал в Арбитражный суд Москвы иск о взыскании задолженности по кредитным договорам на сумму 123,5 млн рублей, из которых 118,2 млн рублей — основной долг, остальное — проценты.
А1 готова выкупить у всех кредиторов права требования по долгам «Русского холода», включая основной долг, проценты, возможные штрафы, права по договорам обеспечения и поручительства юридических и физических лиц. При наличии просроченных задолженностей перед работниками и по налогам каждому кредитору предлагается дисконт 70–85% в зависимости от наличия залога. Предполагаемый объём сделки с учётом суммарных скидок оценивается в 1,6 млрд рублей.
Ключевое условие предложения — обязательное согласие всех кредиторов, которые должны подписать обязывающие документы. Сроком согласования с кредиторами, по данным источника, является 15 мая. После согласования вопросов с кредиторами А1 планирует заняться финансовым оздоровлением группы: выкуп 100% акций «за 1 рубль» и пополнение оборотного капитала на сумму до 1,5 млрд рублей для перезапуска производства, формирования необходимого уровня запасов готовой продукции, усиления сбыта и операционной и управленческой оптимизации.
Согласно предложению, реализация схемы позволит сохранить производственную деятельность компаний и избежать процедуры банкротства, а также сохранить около 1,5 тыс. рабочих мест, связанных с производством и реализацией мороженого и сопутствующих продуктов под торговыми марками «Лакомка», «Золотой пломбир», «Настоящий пломбир русский холод», «Монарх», «СССР», «Белочка», а также другим ассортиментом замороженных продуктов холдинга.