Представители власти и молочного бизнеса обсудили, как отрасли пройти период высокой ключевой ставки и замедления спроса, сохранив баланс между внутренним рынком и экспортом. Разговор прошёл на панельной дискуссии «Молочный рынок в период турбулентности. Точки опоры и роста» в рамках Третьего форума лидеров молочной индустрии.
Рынок в 2025 году спрос снизился производство выросло
Генеральный директор Союзмолоко Артём Белов отметил, что после двух стабильных лет молочный рынок в 2025 году вошёл в фазу турбулентности. По его оценке, потребление молока и молочной продукции снизилось примерно на 1% после роста на 6% в 2023 году и на 3% в 2024 году.
Одновременно производство товарного молока, вопреки ожиданиям части участников рынка, прибавило около 2% или почти 500 тыс. тонн. Белов связал динамику с благоприятными климатическими условиями и комфортным уровнем цен на сырое молоко, что поддержало доходность как производителей, так и переработчиков.
Комбинация падения спроса и роста предложения привела к накоплению товарных запасов. По оценкам, к концу года запасы увеличились почти на 50%, что усилило давление на закупочные цены на сырое молоко.
Дополнительным фактором стала валютная конъюнктура. Укрепление рубля осложнило экспорт в натуральном выражении, при этом в денежном эквиваленте экспорт показал рост.
Факторы 2026 года Беларусь кредитная политика и инвестиции
Среди ключевых внешних факторов 2026 года Белов выделил рост производства в Беларуси. По его словам, прирост товарного молока в республике способен составить 400–450 тыс. тонн, что сопоставимо примерно с 1,5% объёма внутреннего производства в России, и значительная часть этих объёмов может поступать на общий рынок Союзного государства.
Эта ситуация повышает ценность согласованных подходов к работе на рынках третьих стран, чтобы избыточные объёмы выводились на экспорт без ущерба для внутренней конъюнктуры. На внутреннем рынке, по оценке отраслевого союза, сохраняется влияние жёсткой кредитно денежной политики, которая сдерживала восстановление спроса в 2025 году.
Отдельной тенденцией стало наращивание инвестиций за счёт собственных средств компаний. Это отражает запас прочности крупных игроков, но общий уровень ставок остаётся ограничителем для широкого инвестиционного цикла и способен сдерживать рост производства в 2026 году.
Драйверы спроса и качества внутри страны
Даже при умеренных ожиданиях по росту потребления в 2026 году на уровне 1,5–2% рынок продолжает меняться по структуре. В числе устойчивых трендов участники дискуссии называли рост интереса к молокоёмким категориям и продуктам с более высокой добавленной стоимостью, включая сыры, сливочное масло и мороженое, а также влияние сегмента HoReCa.
Ещё один блок задач связан с качеством и доверием покупателей. В отрасли ожидают, что принятые меры, включая отмену льготной ставки НДС на продукты с заменителем молочного жира, помогут оздоровить рынок и сократить пространство для фальсификата, высвободив спрос на легальное сырьё.
В повестку также вошли индустриализация производства и работа с сырьевой базой, которые в совокупности задают долгосрочную траекторию роста при условии управления текущими рисками.
Позиция Минсельхоза итоги 2025 и настройка поддержки
Заместитель министра сельского хозяйства Максим Боровой представил оценку ведомства по итогам 2025 года. По его словам, производство сырого молока составило 34,3–34,5 млн тонн, а стратегическая цель отрасли остаётся прежней — выйти на 38,5 млн тонн к 2030 году за счёт инвестпроектов и роста продуктивности.
Боровой отметил повышение инвестиционной активности в отрасли и запуск ряда проектов, включая крупные предприятия и фермы на тысячу голов. При этом он обозначил различия в оценках потребления: по данным Минсельхоза, потребление молочной продукции в 2025 году выросло на 2 кг на человека.
Одной из ключевых проблем представитель Минсельхоза назвал сочетание высоких мировых цен с рекордной себестоимостью внутри страны. По оценке ведомства, существенный вклад в рост затрат дали повышение ключевой ставки и связанные с этим издержки на финансирование оборотных средств и кредитование, поэтому снижение ставки рассматривается как фактор снижения себестоимости и дополнительное условие для устойчивой доходности.
Диалог с Беларусью и баланс рентабельности
Для стабилизации рынка Минсельхоз планирует активизировать переговоры с белорусской стороной. Боровой сообщил, что обсуждается расширение перечня индикативов, включая молоко и, вероятно, кисломолочную продукцию, чтобы повысить предсказуемость на рынке Союзного государства.
Параллельно ведомство сделало акцент на корректировке мер поддержки. Отдельно обозначен подход к субсидированию литра молока, который, по словам Борового, предполагает сохранение помощи для среднего и малого бизнеса при отказе от прямой поддержки для крупных производителей.
Оценка Банка России спрос цены и инвестиции
Начальник Главного управления Банка России по ЦФО Рустэм Марданов связал замедление спроса на молочную продукцию в 2025 году с опережающим ростом цен в предыдущий период. По его словам, политика регулятора направлена на сближение темпов роста спроса с потенциалом экономики без ущерба для производства, при этом сельское хозяйство остаётся одним из лидеров по темпам роста.
Марданов подтвердил, что в октябре и ноябре наблюдалось заметное замедление спроса, которое сопровождалось снижением цен. В начале 2026 года, по оценке регулятора, тренд изменился: рост цен на молочную продукцию снова стал опережать общую инфляцию, а ритейлеры отмечают, что это уже влияет на физическое потребление.
По данным Банка России, инвестиции в основной капитал в пищевой переработке в 2025 году достигли исторического максимума и выросли на 22,4%. Кредитование после спада в первом квартале восстановилось к концу года, а финансовое состояние предприятий оценивается как устойчивое.
Марданов также привёл оценку доли затрат на обслуживание кредитов в себестоимости: около 4,5% против 3,5% в 2023 году. При этом он отметил, что более заметный вклад в рост себестоимости дали другие статьи, включая заработную плату, а долговая нагрузка сельхозпредприятий остаётся приемлемой.
Прогноз на 2026 год ставка инфляционные ожидания и спрос
На 2026 год Банк России сохраняет сдержанный оптимизм, связывая его с возможной стабилизацией ценовой динамики. Марданов допустил, что рост цен на молочную продукцию способен стабилизироваться, а в отдельных случаях последует корректировка.
Отдельное значение регулятор придаёт инфляционным ожиданиям. По данным опроса ЦБ, предприятия АПК и пищевой промышленности планируют повышать цены в ближайшие три месяца умереннее, чем в среднем по экономике, что рассматривается как фактор для снижения ценового давления.
Макроэкономические ориентиры включают прогноз роста ВВП на 2026 год в диапазоне 0,5–1,5% и оценку ключевой ставки на уровне 13–15%. Регулятор считает, что в течение года затраты на обслуживание кредитов будут снижаться, что поддержит реализацию инвестпроектов, при сохранении спроса на продовольствие.
Экспорт 2025 рекорд и задачи географической диверсификации
Руководитель Федерального центра «Агроэкспорт» Илья Ильюшин сообщил, что экспорт молочной продукции из России в 2025 году достиг исторического максимума и превысил $500 млн, что на 13% больше результата 2024 года. Он связал рост экспорта с расширением сырьевой базы и увеличением производства товарного молока: за январь–ноябрь 2025 года оно прибавило 3,9%.
Структура экспорта, по данным «Агроэкспорта», включает 32% сыров и творога, 24% кисломолочной продукции и 15% мороженого. Ильюшин также отметил рост поставок отдельных категорий: экспорт сыворотки вырос более чем вдвое, а мороженого — на 29%.
При этом доля России в мировой торговле остаётся низкой. Как напомнил Белов, объём мировой торговли молочной продукцией превышает $100 млрд, и на внешних рынках обращается более 20% производимого в мире молока, тогда как доля России составляет менее 1% и поставки оцениваются в сумму чуть более $500 млн.
Ильюшин подчеркнул, что продукция поставляется почти в 100 стран, но основной объём приходится на постсоветские рынки, поэтому задача на среднесрочный период связана с географической диверсификацией. В числе наиболее перспективных направлений роста он назвал сухие молочные продукты, спрос на которые высок в Китае, Алжире, Саудовской Аравии и Египте.
Потенциал экспорта сухой молочной продукции к 2030 году «Агроэкспорт» оценивает в $140 млн, что в 2,5 раза превышает уровень 2025 года, а общий объём молочного экспорта к 2030 году, по прогнозу центра, должен превысить $730 млн. Для продвижения на новые рынки используется сеть сельхозатташе в 39 странах, которые помогают бизнесу выстраивать контакты и выходить на перспективные площадки.
Позиция производителей перепроизводство цены и фальсификат
Глава ГК «ЭкоНива» Штефан Дюрр описал ситуацию как кризис сбыта на фоне переизбытка сырья. По его словам, в 2025 году производство сырого молока в холдинге достигло 1,6 млн тонн, выручка приблизилась к 105 млрд руб., а достройка и расширение комплексов в сумме должны дать прирост почти 270 тыс. тонн молока в год.
При этом часть инвестиционных планов компания поставила на паузу. Дюрр заявил, что при строительстве новой фермы себестоимость молока на ней способна превысить 45 руб. за килограмм, что осложняет запуск проектов в условиях рынка и стоимости денег.
Среди системных рисков он выделил нестабильность закупочных цен и сравнил её с «лифтом», который поднимается до 50–60 руб. за литр и затем снижается. Для выхода из турбулентности Дюрр обозначил три сценария: жёсткий рыночный отбор по эффективности, формирование длинных прозрачных цепочек с фиксированными маржами, а также создание стабильного экспортного канала с отдельной ценовой логикой, который не будет использоваться лишь как способ снять избыток сырья.
Отдельной проблемой он назвал фальсификат и отметил, что реакция торговых сетей на такие случаи различается. По его оценке, часть ритейлеров не спешит убирать сомнительную продукцию с полки, объясняя это стремлением удерживать низкие цены для покупателей.
Оценка переработчиков запасы барьеры экспорта и потребление с детства
Управляющий акционер «КОМОС ГРУПП» Андрей Шутов охарактеризовал рынок как стагнирующий и связал это с переходом от дефицита к профициту на общем с Беларусью рынке. Он заявил о росте товарных запасов и риске ускоренной распродажи на фоне приближающихся сроков годности, что ведёт к скидкам и давлению на цены.
Шутов отметил, что запасы по ключевым позициям, включая сыры, сливочное масло и сухое обезжиренное молоко, выросли на 57%. Точкой роста он назвал экспорт, но обратил внимание на административные барьеры.
В качестве примера он привёл обязательные лабораторные испытания для экспортных партий, которые, по его словам, при поставках отдельных продуктов, включая молочные коктейли, способны достигать 30% стоимости партии. В числе ожидаемых мер поддержки бизнес называет компенсацию таких затрат наряду с действующими транспортными субсидиями.
Внутренний спрос, по мнению Шутова, требует системной работы через культуру потребления с детства. Он привёл программу «Школьное молоко» и заявил, что в регионах, где она финансируется, показатели здоровья школьников выше, при этом программа, по его словам, снижает заболеваемость на 20% и приносит до пяти рублей выручки производителям на каждый вложенный рубль, а также поддерживает рост потребления в регионах участниках.
Шутов обозначил потенциал расширения программы по охвату до 15 млн детей и по линейке продуктов, включая ферментированные продукты и порционные сыры.Парадоксы структуры спроса и ставка на эффективность
Заместитель генерального директора «Логики молока» Александр Тарасов назвал 2025 год парадоксальным. По его оценке, общий спрос на молочные категории остаётся стабильной величиной, но структура спроса заметно меняется.Тарасов отметил, что при росте доходов потребители активнее выбирают более маржинальные категории, однако в традиционных сегментах фиксируется снижение. Он сообщил, что в среднем по рынку продажи сливок и сметаны снизились примерно на 10% в 2025 году.
В числе причин он назвал высокую стоимость денег, сберегательную модель поведения и рост осознанного потребления. В качестве будущего драйвера спроса он выделил функциональность продукта и акцент на белковую составляющую.
Тарасов также указал на разрыв между фактическим и целевым потреблением и призвал к совместной системной программе государства, отраслевых объединений и компаний, которая будет направлена на рост потребления. Он добавил, что меняются сценарии использования молока: его реже пьют в чистом виде и чаще используют как ингредиент, что требует обновления продуктовых предложений.
В ответ на вызовы «Логика молока» делает ставку на инвестиции в операционную эффективность и технологии до 2030 года. По словам Тарасова, стратегия включает роботизацию, платформу прогнозирования спроса и затраты на НИОКР, при модернизации 12 заводов и выходе в новый сегмент после сделки по приобретению производителя мороженого «Полярис».
Обсуждение на форуме показало, что отрасль входит в 2026 год с одновременно сильной сырьевой базой и сложной конъюнктурой по спросу и ценам. Ключевыми точками опоры участники назвали повышение эффективности, предсказуемые правила на общем рынке, развитие экспорта и работу с качеством, без которой рост внутреннего потребления и расширение внешних поставок будут ограничены.
