Государства становится больше

Декабрь 2021 г.
Татьяна Южанина
Фото Татьяны Южаниной

В 2021 году вместе с финансовой помощью государство усилило регуляторный контроль в молочной отрасли.

        Очередная внеплановая мера господдрежки была одобрена главой кабинета министров РФ. 10 декабря Михаил Мишустин подписал распоряжение № 3385-р от 29 ноября 2021 года, согласно которому сельхозпроизводители получат возможность частично компенсировать за счет государства расходы на покупные корма для молочного КРС.

        Всего на «кормовые» субсидии из резервного фонда 74 регионам РФ выделено более 10,5 млрд ₽. В Правитель-
стве считают, что такая мера господдержки позволит стабилизировать ситуацию в молочной отрасли, сохранить поголовье молочного КРС в количестве 2,1 млн голов, а также сохранить уровень производства сырого молока.

        Информационное агентство Milknews, опираясь на распоряжение, составило рейтинг 25 субъектов РФ, получив-
ших наиболее крупные суммы. Самые большие средства господдержки на компенсацию части стоимости покупных кормов получат 5 регионов: Республика Татарстан (722 млн ₽), Краснодарский край (447 млн ₽), Республика Башкор-
тостан (434 млн ₽), Алтайский край (428 млн ₽) и Новосибирская область (413 млрд ₽).

        Сторонник выделения сельхозпредприятиям дополнительной финансовой поддержки на закупные белковые корма генеральный директор Национального союза производителей молока Артем Белов так прокомментировал сообщение о субсидировании.

        «Союзмолоко» в течение года активно продвигал инициативу о необходимости компенсации «молочникам» затрат на корма. Данная сумма (10,5 млрд ₽ – прим. авт.) покрывает около 50% роста стоимости белковых кормов за год и составляет около 40–60 копеек на литр молока», – отметил Артем Белов.

        При этом в течении текущего года вместе с выделением дополнительной финансовой помощи молочной отрасли государство усиливало свои регуляторные инициативы, о которых руководитель «Союзмолока» напомнил
2 декабря в ходе конференции AGROTRENDS RUSSIA 2021–2022. По мнению Артема Белова, после 2014 года молоч-
ная отрасль росла быстрыми темпами: наблюдался рост производства сырья и его переработки, практически на треть сократился импорт, а экспорт увеличился на 20%.

        «Однако 2021 год стал для отрасли во многом переломным... – сказал Артем Сергеевич, – регулирование, кото-
рое было в индустрии 5–10 лет назад, просто несопоставимо с тем, что мы видим в уходящем году. Количество инициатив государства, которые сегодня влияют на экономику производства, и соответственно, на инвестиционный потенциал сектора, выросло кратно. Это и попытки контроля цен как в части биржевых продуктов, так и товаров на полке. И огромное количество позиций, связанных с экологией – углеродное регулирование, эмиссия парниковых газов, вопросы, связанные с расширенной ответственностью производителей и с отходами животноводства. Всё это ложится очень серьезным бременем на себестоимость производства.

        Мы все понимаем, что это прекрасные и правильные идеи, но проблема заключается в том, что всё должно быть своевременно, должно соответствовать уровню развития экономики, не должно загонять бизнес в ситуацию, когда он не имеет возможности устойчиво развиваться. Тогда как у нас эти инициативы не распределены во времени, напротив, мы пытаемся сделать всё прямо здесь и сейчас.

        На регуляторные инициативы наложилась не очень простая экономическая ситуация внутри страны, в том числе история с СOVID-19, которая в том числе влияет на рост себестоимости. Почти все ее составляющие – сырье, корма, ветеринарные препараты, племенной материал, техника, упаковка, даже паллеты для молочных продуктов – подорожали за год в 4 раза.

        Всё это приводит к серьезному снижению доходности по всем ключевым отраслям молочного рынка, а также замедлению инвестиционной активности. Более рисковые инвесторы, безусловно, останутся, рассчитывая на высокую доходность, консервативные же инвесторы могут уйти. А мы знаем, что сельское хозяйство в целом, и особенно молочная отрасль, с учетом сроков окупаемости проектов – это сектор консервативных инвесторов», – констатировал глава «Союзмолока».

        Уходящий 2021 год стал для России уникальным не только по числу принимаемых мер госконтроля и регули-
рования, но и по темпам роста себестоимости производства товарного молока и уменьшении его валового произ-
водства, а также сокращения поголовья КРС. По мнению экспертов молочного рынка, затраты на производство сырого молока с января по октябрь увеличились на 28% к аналогичному периоду 2020 года.

        На себестоимость производства повлияло удорожание кормов как собственных, из-за летней засухи, так и закупных, ветеринарных препаратов, минеральных удобрений, семян и средств защиты растений, запчастей, ГСМ, стройматериалов, электроэнергии, техники и оборудования. Таким образом, рост себестоимости производства товарного молока существенно опередил темпы роста цены (увеличилась на 6–8%) реализации молока заводами-переработчикам и существенно понизил инвестиционную привлекательность новых проектов.

        «В этом году выросли абсолютно все статьи затрат, – отметил сложившуюся ситуацию Артем Белов. – Основ-
ным драйвером увеличения себестоимости сырья стало существенное повышение расходов на корма. В частности, цена высокобелковых кормов в зависимости от региона выросла от 40 до 50%. На современных молочных фермах их доля значительная, поэтому они внесли существенный вклад в рост себестоимости.

        Негативно на рационе животных сказалась засуха, которая отмечалась в ряде регионов ЮФО, ПФО, ЦФО, частично на Урале и в Западной Сибири. В результате подорожали традиционные сочные и грубые корма. Кроме того, в высокобелковых кормах большую долю занимают премиксы, которые импортируются в Россию, их стоимость за последние полтора года стала больше на 15–20%. Новый высокий уровень себестоимости молока для многих хозяйств оказался неприемлемым, в связи с чем им пришлось сокращать поголовье КРС либо менять рацион питания животных».

        Именно тенденция удешевления рационов высокопродуктивных животных в целях снижения операционных затрат в последнее время всё больше набирает силу. Генеральный директор компании «Русфид» (г. Москва) Михаил Жиленков подтвердил, что в течение 2020 и 2021 года происходил скачкообразный рост цен на витамины и микро-
элементы, очень сильно выросли цены на жирорастворимые витамины А, E и биотин.

        «Естественно, это сказалось на цене премиксов. Надо понимать, что рецепты премиксов разрабатываются под потребности каждой группы КРС. Уменьшать содержание витаминов и микроэлементов, чтобы снизить стоимость конечного продукта, – преступление, – сказал Михаил Жиленков. – Безусловно, мы думаем о том, что будет повы-
шение цен на корма: часть регионов в этом году страдала от жары, другая – от дождей. Получается, что заготавли-
ваемые корма были далеки от идеальных показателей питательности».

        Представители американской компании Cargill в России отметили, что экспортируют некоторые ингредиенты из-за их дефицита на российском рынке. При этом, уверены представители компании, экономия на кормах и премиксах не может быть эффективной мерой для стабилизации экономических показателей хозяйства: «Составленный кормовой рацион и соблюдение рекомендаций по содержанию поголовья – это долгосрочная инвестиция, которая окупается высокими производственными результатами. Есть предприятия, которые за счет оптимизации рациона стремятся снизить затраты на корма, стараясь при этом не потерять продуктивность. Такой подход может сработать в краткосрочной перспективе, однако риск возникновения негативных последствий в будущем очень высок».

        Желание снизить операционные затраты в первую очередь за счет удешевления рационов высокопродуктив-
ных животных, естественно, приводит к сокращению валового производства молока. Так, по данным «Союзмоло-
ка», в 30 субъектах РФ по итогам 10 месяцев 2021 года допущено снижение молочной продуктивности, из них
6 субъектов входят в число топ-25 производителей товарного молока: Краснодарский и Алтайский края, Ленинградская, Вологодская, Владимирская и Ярославская области.

        Результатом текущего года станет падение темпов прироста объемов производства товарного молока в 4–5 раз. Если в последние годы валовой надой в хозяйствах всех категорий стабильно увеличивался в среднем на
1 млн т (или 4–5% в год), то за 9 месяцев текущего года прирост не превысил 1%. В Национальном союзе произво-
дителей молока прогнозируют прибавку не более чем в 150 000 – 200 000 т.

        В свою очередь, генеральный директор консалтинговой компании Streda Consulting Алексей Груздев также уверен, что прирост объемов валового производства молока в сельхозорганизациях по итогам года не только не превысит 1%, а будет находиться на уровне 0,5 – 0,7% (или около 150 000 т товарного молока). По словам эксперта, в ряде молочных регионов (в Краснодарском крае, на Алтае, в Ленинградской, Московской и Свердловской областях) продолжает фиксироваться снижение производства от 2 до 8%.

        «В 2021 году в молочной отрасли в единую волну сложился целый ряд негативных факторов, которые в совокуп-
ности привели к сокращению производства, – говорит Алексей Груздев. – Сначала резкий рост себестоимости,
не отыгранный повышением цен на молоко, вынудил хозяйства экономить и сворачивать планы по инвестициям, а потом добавился фактор погоды: сперва жара ударила по надоям и воспроизводству стада, а затем дожди и ранний снег – по качеству кормов».

        Эксперт отмечает, что растущая себестоимость влияет на отечественную молочную отрасль по-разному: «Когда она давит на производителя молока-сырья, у него есть возможность маневрировать: он может оптимизировать себестоимость и не сокращать поголовье. Да, выручка сократится, но доходная составляющая изменится не так критично.

        Скорее всего, в производстве молока-сырья ситуация будет развиваться следующим образом: небольшие хозяйства в плодородных регионах, вероятно, будут делать акцент на растениеводстве, потеряв доходность в сырье. С теми, кто изначально специализировался на молочном животноводстве и не имеет альтернативы уже сложнее.
В каждой компании будет своя стратегия, в зависимости от финансовой устойчивости: либо будут активно работать над эффективностью и удерживать высокие надои, либо оптимизируют себестоимость через рационы с потерей в надоях».

        Алексей Груздев уверен, что молочная отрасль встретит 2022 год «уже в других реалиях: себестоимость молока вышла на новый, более высокий уровень, который резко поднял требования к эффективности молочных ферм, а в перспективе скорректирует и их инвестиционные приоритеты».

        Другой тенденцией молочной отрасли в уходящем году стала тенденция сокращения поголовья КРС. Старший эксперт Института конъюнктуры аграрного рынка (ИКАР) Наталья Пенькова отмечает, что хозяйства некоторых регионов, пострадавших от засухи и недополучивших кормов, были вынуждены сократить или полностью изба-
виться от поголовья КРС. По словам эксперта, на начало октября 2021 года в сельхозорганизациях численность молочного поголовья была на 1,4% ниже, чем на аналогичный период 2020 года.

        «За год стоимость свекловичного жома выросла на 30%, соевого шрота – на 117%, кукурузы – на 61%, комбикор-
мов – на 30%, – сказала Наталья Пенькова. – Из-за этого некоторые производители переориентировались на более дешевые и примитивные рационы КРС, что во многих случаях привело к падению продуктивности коров. Если в 2019–2020 годах надои в сельхозорганизациях в среднем увеличивались на 6 – 6,5%, то на начало октября этого года рост продуктивности составил всего 2,8%, и темпы повышения показателя снижаются».

        Данные о сокращении поголовья КРС приводят и в «Союзмолоке». Так, на 1 ноября 2021 года численность поголовья в хозяйствах всех категорий оставалась ниже того же периода прошлого года на 1,9% и составляла
7,9 млн голов, в том числе в сельхозорганизациях снижение составило 1,8% до 3,2 млн голов. Наибольшее снижение численности поголовья происходило в республиках Башкортастан, Дагестан, Калмыкия, Татарстан, Алтайском и Красноярском краях.

        Снижение поголовья в сельхозорганизациях аналитиками отмечается с 2014 года. Если на конец 2013 года поголовье молочного КРС в сельхозорганизациях (АО, ООО, СПК) составляло 3,5 млн голов, то с 2014 по 2016 год фиксируется снижение до 3,4 млн голов, а с 2017 по 2020 год – до 3,3 млн голов, к ноябрю текущего года поголовье уменьшилось еще на 100 000 голов, составив 3,2 млн голов.

        «С одной стороны, сокращение поголовья – это нормальный процесс: динамика уменьшения численности фуражных коров наблюдается на протяжении последних лет, но при этом мы видели, что растет продуктивность животных (средний удой от одной коровы за январь – октябрь текущего года вырос на 4,2% или на 258 кг – прим. авт.), – обращает внимание Артем Белов. – Проблема 2021 года заключается в том, что ускорились темпы выбытия поголовья одновременно с падением продуктивности. Эти два ключевых тренда оказали колоссальное влияние
на молочную отрасль: в комплексе с повышением затрат они привели к снижению доходности бизнеса».

        Снижение доходности производителям товарного молока государство отчасти компенсирует финансовой поддержкой. В последние годы объем господдержки молочной отрасли, выделяемой из федерального бюджета, остается стабильным, тогда как в целом объем господдержки молочной отрасли с 2015 года вырос более чем в два раза. За последние 3 года объем финансирования из федерального бюджета ежегодно составлял около 35 млрд ₽.

        Средства распределяются по нескольким основным направлениям. Во-первых, на поддержку инвестиционной активности – льготное кредитование, короткие и инвестиционные кредиты. Во-вторых, на поддержку операционной деятельности сельхозпредприятий – возмещение прямых понесенных капитальных затрат или CAPEX . В-третьих, в рамках единой субсидии действуют доплаты на литр произведенного молока и поддержка на развитие племенной базы. И, наконец, из-за чрезмерного удорожания закупных белковых кормов в четвертом квартале текущего года Правительство РФ одобрило новый вид господдержки – «кормовые субсидии», дополнительно выделив почти
10,6 млрд ₽ на компенсацию части стоимости закупных кормов.

        «Молочное животноводство – один из наиболее капиталоемких секторов АПК с длинным циклом производства, – говорит Алексей Груздев. – Поэтому, несмотря на сохранение всех инструментов господдержки, в том числе «капексов», сроки окупаемости проектов значительно увеличились, что не может не смущать новых инвесторов.

        Безусловно, на фоне резкого роста себестоимости и сокращения доходности в течение 2020–2021 годов, увели-
чения бюджета новых ферм, повышения конкуренции за средства господдержки, а также общей турбулентности и невозможности точных прогнозов, инвестиционная привлекательность отрасли существенно снизилась.

        Поскольку ввод в эксплуатацию молочных комплексов происходит через 1–1,5 года, а выход на мощность через 2 года, то эффект от сокращения инвестиций в сектор в текущем году еще не проявился в полной мере. Сейчас мы видим результат вложений предыдущих пары лет, а отложенные эффекты ситуации 2021 года отрасль будет ощущать на себе еще ближайшие 2–3 года.

        «Золотое время» вложений в сырье закончилось еще несколько лет назад, и многие крупные стратегические инвесторы завершают свои программы, а они являются основным драйвером сырьевого сектора, – считает руководитель Streda Consulting. – Если мы посмотрим на топ-30 крупнейших производителей, то еще 10–15 лет назад большинства этих компаний просто не было – они созданы с нуля, и только за последние 5 лет их вклад в рост объемов производства молока составил 43% (55% от объемов сельхозорганизаций, а в пиковые годы достигал 80%)».

        Так, в 2021 году было реализовано несколько крупных инвестпроектов. Среди них проекты ООО «Русмолко» (Пензенская область, дочерняя компания «Олам Интернешнл», Сингапур) и ГК «Агро-Промкоплектация» (Тверская область).

        Компания «Русмолко» в текущем году анонсировала продолжение инвестиционной программы стоимостью в 4,5 млрд ₽, а ГК «АгроПромкоплектация» завершила строительство 2 молочных комплексов на 12 000 и 6 000 голов КРС, а также специализированной фермы для выращивания молодняка. Выход на проектную мощность этих объектов позволит компании нарастить валовое производство молока более чем в 2 раза и претендовать на попадание в пятерку российских лидеров по объему производства.

        Кроме того, расширились или вышли на полную мощность комплексы АПХ «Залесье» (Калининградская область), Агрохолдинга «Дороничи» (Кировская область), ГК «Дамате» (Тюменская область), АО «Самаринское» (Белгородская область), ООО «Красный Маяк» (Ярославская область). Планируют расширение АО «Племзавод «Трудовой» (Саратовская область), ООО «АПК Продовольственная программа» (Республика Татарстан) и другие.

        В тоже время некоторые предприятия в условиях роста затрат на производство молока приняли решение о закрытии непрофильных активов. Так, 19 октября текущего года ГК «Русагро» (Тамбовская область) объявила о продаже молочной фермы в Белгородской области. Еще раньше отказались от молочных активов ООО «АПХ «Мираторг» (Московская область) и агрохолдинг «Красный Восток» (Республика Татарстан).

        «Консолидация в молочном секторе продолжится, при этом сильнейшие игроки, несмотря на новые условия работы в отрасли, пока не заявляют о том, что хотят выйти из бизнеса», – отмечает глава «Союзмолока» Артем Белов.

        По мнению Алексея Груздева, крупные игроки молочного рынка продолжат наращивать мощности и надои, за счет чего увеличат свою долю в общем производстве молока, с другой стороны, с рынка будут уходить небольшие, наименее эффективные компании.

        В 2021 году сделки M&A (или сделки слияния и поглощения) на молочном рынке были единичными и носили региональный характер, за исключением покупок, совершенных «ЭкоНивой».

        Алексей Груздев считает, что в ближайшие 3–5 лет ситуация вряд ли изменится: «Во-первых, сейчас эффективнее построить новую ферму, чем переплачивать за действующий актив. Во-вторых, рынок молока исключительно региональный, и эффект масштаба не так значим, как в мясе, поэтому слияния и поглощения не дают эффекта синергии для бизнеса. В-третьих, отрасль фрагментирована, и даже крупнейшие игроки остаются, по сути, региональными, и масштаб бизнеса не позволяет активно идти в M&A», – объясняет гендиректор Streda Consulting.

        Более того, эксперты считают, что конкуренция на молочном рынке будет только усиливаться. Через 3–5 лет вполне можно ожидать волну сделок по слиянию и поглощению мелких товарных предприятий крупными, верти-
кально интегрированными холдингами. Однако вероятнее, что консолидация начнется в сегменте молокоперера-
ботки, поскольку там конкуренция выше, чем в производстве молока-сырья.

        А что касается наступающего нового года, то аналитики молочного рынка ожидают повышения конкуренции
за государственную поддержу и усиления роли регионов в компенсирующем и стимулирующем субсидировании. Негативным фактором для отрасли может стать ужесточение условий льготного кредитования – снижение предельного лимита на одного заемщика до 800 млн ₽ и сокращение ставки компенсации банкам до 80%.